Business Ethics & Good Governance
Masalah Etis Dalam Manajemen Keuangan
Dosen: Prof. Dr. Ir. Hapzi Ali, MM, CMA
Disusun oleh:
Dyah Ruth Wulandari
55117120098
Program Magister Management
2018
Pendahuluan
Industri keuangan adalah tulang punggung utama di masyarakat dengan konsekuensi yang dapat mengubah ekonomi secara drastis dan mempengaruhi keuangan pribadi setiap orang. Etika dalam industri keuangan sangat penting karena sistem ini sebagian besar dibangun berdasarkan pedoman peraturan dan variasi kepercayaan (Zach Lazzari, 2018).
Etika penting untuk bisnis apa pun menciptakan kepercayaan, perilaku etis menciptakan zona nyaman di mana orang tahu bahwa mereka akan diperlakukan dengan adil.
Etika berarti transparansi dalam hal akuntansi dan keuangan, membangun kepercayaan dalam komunitas dan di antara investor dan pelanggan. Begitu kepercayaan hilang, sangat sulit untuk mendapatkannya kembali.
Konsep etika kunci yang berhubungan dengan masalah akuntansi dan keuangan adalah menjaga hal-hal ini tetap rahasia. Orang yang beretika tidak akan mengungkapkan masalah keuangan pribadi kepada orang yang seharusnya tidak memiliki informasi.
Lingkungan etis menumbuhkan kolaborasi, berbagi ide. Setiap orang membawa satu set pengetahuan dan keterampilan ke komite keuangan dan jika orang menolak untuk berkolaborasi dan berbagi informasi, keputusan yang baik lebih sulit dibuat (Sheila Shanker, 2017).
Manajemen Keuangan
A. Arti Manajemen Keuangan
Manajemen Keuangan berarti merencanakan, mengatur, mengarahkan dan mengendalikan kegiatan keuangan seperti pengadaan dan penggunaan dana perusahaan. Ini berarti menerapkan prinsip-prinsip manajemen umum untuk sumber daya keuangan perusahaan.
B. Cakupan/ Elemen Manajemen Keuangan
• Keputusan investasi
Termasuk investasi dalam aset tetap (disebut sebagai penganggaran modal). Investasi dalam aset lancar juga merupakan bagian dari keputusan investasi yang disebut sebagai keputusan modal kerja.
• Keputusan keuangan
Berhubungan dengan peningkatan keuangan dari berbagai sumber daya yang akan tergantung pada keputusan tentang jenis sumber, periode pembiayaan, biaya pembiayaan dan pengembalian demikian.
• Keputusan dividen
Manajer keuangan harus mengambil keputusan terkait distribusi laba bersih. Laba bersih biasanya dibagi menjadi dua:
o Dividen bagi pemegang saham- Dividen dan nilai harus diputuskan.
o Laba yang ditahan - Jumlah laba yang ditahan harus diselesaikan yang akan bergantung pada rencana ekspansi dan diversifikasi perusahaan.
C. Tujuan Manajemen Keuangan
Manajemen keuangan umumnya berkaitan dengan pengadaan, alokasi, dan pengendalian sumber daya keuangan yang menjadi perhatian seperti berikut ini:
• Untuk memastikan pasokan dana yang teratur dan memadai untuk masalah tersebut.
• Untuk memastikan pengembalian yang memadai kepada pemegang saham yang akan bergantung pada kapasitas penghasilan, harga pasar saham, ekspektasi pemegang saham.
• Untuk memastikan pemanfaatan dana yang optimal. Setelah dana diperoleh, mereka harus digunakan dengan cara semaksimal mungkin.
• Untuk memastikan keamanan pada investasi sehingga tingkat pengembalian yang memadai dapat tercapai.
• Untuk merencanakan struktur modal yang sehat - harus ada komposisi modal yang sehat dan adil sehingga keseimbangan dipertahankan antara utang dan modal ekuitas.
D. Fungsi Manajemen Keuangan
• Perkiraan Kebutuhan Modal: Estimasi harus dibuat dengan cara yang memadai yang meningkatkan kapasitas penghasilan perusahaan
• Penentuan Komposisi Modal: Setelah estimasi dibuat, struktur modal harus diputuskan. Ini melibatkan analisis ekuitas utang jangka pendek dan jangka panjang, hal ini tergantung pada proporsi modal ekuitas yang dimiliki perusahaan dan dana tambahan yang harus dikeluarkan dari pihak luar.
• Pilihan Sumber Dana: Untuk dana tambahan yang harus diperoleh, perusahaan memiliki banyak pilihan seperti:
o Masalah saham dan surat utang
o Pinjaman harus diambil dari bank dan lembaga keuangan
o Setoran publik untuk ditarik seperti dalam bentuk obligasi.
o Pilihan faktor akan tergantung pada manfaat dan kerugian relatif masing-masing sumber dan periode pembiayaan.
• Investasi Dana: Memutuskan untuk mengalokasikan dana ke dalam usaha yang menguntungkan sehingga ada keamanan pada investasi dan pengembalian reguler adalah mungkin.
• Keputusan Laba Bersih: Dibuat oleh manajer keuangan, dilakukan dengan dua cara:
o Deklarasi Dividen: Termasuk mengidentifikasi tingkat dividen dan manfaat lainnya seperti bonus.
o Laba yang Ditahan: Volume harus diputuskan yang akan bergantung pada rencana ekspansional, inovasi, diversifikasi perusahaan.
• Pengelolaan Uang Tunai: Keputusan terkait dengan manajemen kas. Uang tunai diperlukan untuk banyak tujuan seperti pembayaran gaji dan gaji, pembayaran tagihan listrik dan air, pembayaran kepada kreditor, memenuhi kewajiban lancar, pemeliharaan persediaan yang cukup, pembelian bahan baku, dll.
• Pengendalian Keuangan: Dapat dilakukan melalui banyak teknik seperti analisis rasio, peramalan keuangan, biaya dan kontrol laba, dll (Prachi Juneja, 2018).
E. Peranan Etika Bisnis Dalam Manajemen Keuangan Perusahaan
Peranan manajemen keuangan dalam perusahaan adalah sebagai berikut :
• Manajemen keuangan bertanggung jawab dalan aktivitas pemerolehan (acquisition), pembiayaan/pembelanjaan (financing), dan manajemen aktiva secara efisien.
• Menghadapi tantangan dalam mengelola aktiva secara efisien dalam perubahan yang terjadi pada persaingan antar perusahaan, fluktuasi perekonomian termasuk inflasi dan perubahan suku bunga serta perubahan teknologi.
• Meningkatkan pertumbuhan ekonomi, sehingga kesejahteraan masyarakat meningkat (Hapzi Ali, 2018).
Ada pun kriteria standar etika untuk manajemen keuangan yaitu bahwa praktisi manajemen keuangan dan akuntansi harus memiliki:
• Competance: Melakukan tugas profesional mereka sesuai dengan hukum, peraturan dan standar teknis, menyiapkan laporan lengkap dan jelas untuk memperoleh informasi yang relevan dan dapat dipercaya.
• Confidentiality: Tanggung jawab untuk menahan diri dari mengungkapkan informasi rahasia yang diperoleh dalam pekerjaan mereka untuk keuntungan tidak etis atau ilegal baik secara pribadi atau melalui pihak ketiga kecuali bila diizinkan, atau keperluan hukum untuk melakukannya., menginformasikan & memantau kegiatan bawahan untuk menjamin pemeliharaan kerahasiaan.
• Integritas: Perlindungan terhadap dalam sistem dari perubahan yang tidak terotorisasi, baik secara sengaja maupun secara tidak sengaja. Integritas mengharuskan untuk menghindari :
o “Conflicts of interest”
o Kegiatan yang dapat menimbulkan prasangka terhadap kemampuan mereka dalam menjunjung etika. pemberian dan hadiah yang dapat mempengaruhi profesionalisme.
o Menjatuhkan legitimasi perusahaan tetapi harus mengakui keterbatasan profesionalisme mereka, tidak mengkomunikasikan informasi yang menguntungkan atau merugikan. Perilaku yang dapat mendiskreditkan profesi mereka seperti halnya kerahasiaan, integritas bisa dikacaukan oleh hacker, masquerader, aktivitas pengguna yang tidak terotorisasi, download file tanpa proteksi, dan program terlarang.
• Objektivitas: Bertanggung jawab untuk mengkomunikasikan informasi secara adil dan obyektif dan relevan yang diharapkan untuk mempengaruhi pemahaman pengguna dari laporan, komentar, dan rekomendasi yang disampaikan.
• Resolusi Konflik Etis: Ketika dihadapkan dengan isu-isu etis yang signifikan harus mengikuti kebijakan yang ditetapkan dari bantalan organisasi pada resolusi konflik tersebut (Hapzi Ali, 2018).
F. Masalah Etis dalam Keuangan
Persaingan yang tidak sehat oleh para pebisnis yang ingin menguasai pasar, memperluas pangsa pasar, serta mendapatkan banyak keuntungan mempengaruhi para pebisnis untuk melakukan pelanggaran etika bisnis.
Lima Kategori Klasifikasi Masalah Dalam Pelanggaran Etika Bisnis Sebagai Berikut:
• Suap (Bribery)
Barangsiapa menerima sesuatu atau janji, sedangkan ia mengetahui atau patut dapat menduga bahwa pemberian sesuatu atau janji itu dimaksudkan supaya ia berbuat sesuatu atau tidak berbuat sesuatu dalam tugasnya, yang berlawanan dengan kewenangan atau kewajibannya yang menyangkut kepentingan umum, dipidana karena menerima suap dengan pidana penjara selama-lamanya 3 (tiga) tahun atau denda sebanyak-banyaknya Rp.15.000.000.- (lima belas juta rupiah) (Pasal 3 UU 3/1980).
• Paksaaan (Coercion)
Pemaksaan adalah praktek memaksa pihak lain untuk berperilaku dengan cara spontan (baik melalui tindakan atau tidak bertindak) dengan menggunakan ancaman, intimidasi, penipuan, atau bentuk lain dari tekanan atau kekuatan. Tindakan seperti itu digunakan sebagai leverage, untuk memaksa korban untuk bertindak dengan cara sakit / cedera atau kerusakan psikologis dalam rangka untuk meningkatkan kredibilitas dari sebuah ancaman. Ancaman bahaya lebih lanjut dapat menyebabkan kerjasama atau ketaatan orang yang dipaksa.
• Penipuan (Deception)
Pasal 378 KUHP di atas, maka R. Sugandhi (1980:396-397) mengemukakan pengertian penipuan adalah tindakan seseorang dengan tipu muslihat, rangkaian kebohongan, nama palsu dan keadaan palsu dengan maksud menguntungkan diri sendiri dengan tiada hak. Rangkaian kebohongan ialah susunan kalimat-kalimat bohong yang tersusun demikian rupa yang merupakan cerita sesuatu yang seakan-akan benar.
• Pencurian (Theft)
Pengertian pencurian menurut hukum beserta unsur – unsurnya dirumuskan dalam pasal 362 KUHP, adalah berupa rumusan pencurian dalam bentuk pokoknya yang berbunyi : “Barang siapa mengambil suatu benda yang seluruhnya atau sebagian milik orang lain, dengan maksud untuk dimiliki secara melawan hukum, diancam karena pencurian, dengan pidana penjara paling lama 5 tahun atau denda paling banyak Rp. 900,00”.
• Diskriminasi tidak jelas (Unfair Discrimination)
Adalah perlakuan tidak adil atau penolakan terhadap orang-orang tertentu yang disebabkan oleh ras, jenis kelamin, kewarganegaraan, atau agama (Hapzi Ali, 2018).
G. Prinsip dan Tanggung Jawab Keuangan
Manajer Keuangan harus mematuhi dan mengadvokasi yang terbaik dari pengetahuan dan kemampuan mereka dengan prinsip dan tanggung jawab berikut yang mengatur perilaku profesional dan etis mereka seperti:
• Bertindak dengan jujur dan berintegritas, termasuk penanganan etis konflik kepentingan yang nyata atau nyata antara hubungan pribadi dan professional
• Ketika mengungkapkan informasi kepada konstituen, berikan mereka informasi yang akurat, lengkap, obyektif, relevan, tepat waktu, dan dapat dimengerti.
• Mematuhi aturan dan peraturan perusahaan dan pemerintah
• Bertindak dengan itikad baik, bertanggung jawab, dengan hati-hati, kompetensi dan ketekunan, tanpa salah mengartikan fakta-fakta material atau membiarkan penilaian independen mereka disubordinasikan.
• Lindungi dan hormati kerahasiaan informasi yang diperoleh selama pekerjaan mereka kecuali ketika diizinkan atau diwajibkan secara hukum untuk mengungkapkannya. Informasi rahasia yang diperoleh selama pekerjaan mereka tidak akan digunakan untuk keuntungan pribadi.
• Bagikan pengetahuan dan pertahankan keterampilan yang penting dan relevan dengan kebutuhan konstituen.
• Secara proaktif mempromosikan perilaku etis sebagai mitra yang bertanggung jawab di antara rekan-rekan di lingkungan kerja dan masyarakat.
• Mencapai penggunaan dan kontrol yang bertanggung jawab atas semua aset dan sumber daya yang dipekerjakan oleh atau dipercayakan kepada mereka.
• Bertanggung jawab untuk menerapkan dan mempertahankan struktur pengendalian internal yang memadai dan prosedur untuk pelaporan keuangan, termasuk kontrol pengungkapan.
• Segera laporkan adanya kecurangan, aktivitas tidak pantas lainnya, atau ketidakpatuhan terhadap Kode Etik ini yang dilakukan oleh siapa pun (Tenneco, 2018).
H. Masalah Etika Yang Timbul Dari Kegiatan Pemain Professional
Profesionalisme
Merupakan komitmen para anggota suatu profesi untuk meningkatkan kemampuannya secara terus menerus. “Profesionalisme” adalah sebutan yang mengacu kepada sikap mental dalam bentuk komitmen dari para anggota suatu profesi untuk senantiasa mewujudkan dan meningkatkan kualitas profesionalnya karena di dalamnya terkandung keahlian dalam mengoptimalkan ilmu pengetahuan, skill, waktu, tenaga, sumber daya serta strategi pencapaian yang bisa memuaskan semua elemen. Profesionalisme juga bisa merupakan perpaduan antara kompetensi dan karakter yang menunjukkan adanya tanggung jawab moral.
Kode Etik Profesi
Merupakan norma yang ditetapkan dan diterima oleh sekelompok profesi, yang mengarahkan atau memberi petunjuk kepada anggotanya bagaimana seharusnya berbuat dan sekaligus menjamin mutu profesi itu dimata masyarakat.
Pelanggaran kode etik profesi adalah penyelewengan/ penyimpangan terhadap norma yang ditetapkan dan diterima oleh sekelompok profesi, yang mengarahkan atau memberi petunjuk kepada anggotanya bagaimana seharusnya berbuat dan sekaligus menjamin mutu profesi itu dimata masyarakat.
Beberapa faktor mengenai penyebab pelanggaran kode etik:
• Kontrol dan pengawasan dari masyarakat tidak maksimal.
• Organisasi profesi tidak di lengkapi dengan sarana dan mekanisme bagi masyarakat untuk menyampaikan keluhan.
• Pengetahuan masyarakat mengenai substansi kode etik profesi masih rendah karena buruknya pelayanan sosialisasi dari pihak profesi sendiri.
• Culture dan kesadaran dari para pengemban profesi untuk menjaga martabat luhur profesinya belum terbentuk.
• Kesadaran etis dan moralitas diantara para pengemban profesi untuk menjaga martabat luhur profesinya masih kurang.
Adapun upaya untuk menghindari pelanggaran kode etik salah satunya bagi para pengguna internet adalah:
• Menghindari dan tidak mempublikasi informasi berkaitan dengan masalah pornografi dan nudisme dalam segala bentuk,
• Tendensi menyinggung secara langsung dan negative masalah SARA termasuk di dalamnya usaha penghinaan, pelecehan, pendiskreditan, penyiksaan serta segala bentuk pelanggaran hak atas perseorangan, kelompok/ lembaga/ institusi lain.
• Informasi instruksi untuk melakukan perbuatan melawan hukum (illegal) positif di Indonesia dan ketentuan internasional umumnya, eksploitasi terhadap anak-anak dibawah umur, tidak mempergunakan, mempublikasikan dan atau saling bertukar materi dan informasi yang memiliki korelasi terhadap kegiatan pirating, hacking dan cracking.
• Bila mempergunakan script, program, tulisan, gambar/ foto, animasi, suara atau bentuk materi dan informasi lainnya yang bukan hasil karya sendiri harus mencantumkan identitas sumber dan pemilik hak cipta bila ada dan bersedia untuk melakukan pencabutan bila ada yang mengajukan keberatan serta bertanggung jawab atas segala konsekuensi yang mungkin timbul karenanya (Hapzi Ali, 2018).
Contoh 1: Enron
Ancaman fraud menjadi masalah yang klasik bagi perusahaan, baik perusahaan besar maupun perusahaan kecil, fraud tampil dengan berbagai modus bahkan berskala internasional, yang sudah mengaplikasikan rules of conduct yang baku sekalipun tak luput dari ancaman ini. Pernyataan finansial palsu lebih sering terjadi di perusahaan besar, modusnya yaitu dengan menggelembungkan revenue, aset dan menyembunyikan utang dalam laporan keuangan (window dressing) agar saham tetap diminati investor.
Contoh kasus financial statement fraud yang menarik perhatian dunia pada tahun 2001 adalah perusahaan yang bernama Enron yang bergerak di bidang energi berbasis di Houston, AS yang memilki sekitar 21.000 karyawan. Kasus ini melibatkan perusahaan akuntan publik ternama KAP Arthur Andersen dan diduga beberapa pejabat Gedung Putih. Dalam kasus ini, Enron memalsukan laporan keuangan perusahaannya dengan mencatat penggelembungan keuntungan hingga USD 600 juta selama tahun 1997-2000 padahal perusahaan merugi. Kasus ini membuat Enron meninggalkan total utang hampir USD 31,2 miliar, akibatnya saham Enron anjlok dari USD 90 per lembar menjadi tinggal USD 26 sen. Enron mendaftarkan pernyataan bangkrut pada 2 Desember 2001 dan karyawan mereka harus kehilangan dana pensiun yang jumlahnya tak kurang dari USD 1 miliar. Sebelum kasus terungkap ke publik, Sherron Watkins sudah melaporkan tindakan ilegal ini pada CEO Kenneth Lay, namun tak ada tindak lanjut (Putri Pertiwi, 2018).
Contoh 2: Bank Century
Krisis yang dialami Bank Century bukan disebabkan karena adanya krisis global, namun permasalahan internal bank bahwa adanya penipuan yang dilakukan oleh pihak manajemen bank terhadap nasabah menyangkut penyelewengan dana nasabah hingga Rp 2,8 Trilliun (nasabah Bank Century sebesar Rp 1,4 Triliun dan nasabah Antaboga Deltas Sekuritas Indonesia sebesar Rp 1,4 Triliiun). Penjualan reksa dana fiktif produk Antaboga Deltas Sekuritas Indonesia, dimana produk tersebut tidak memiliki izin BI dan Bappepam LK.
Kedua permasalahan tersebut menimbulkan kerugian bagi nasabah Bank Century yang merasa tertipu dan dirugikan dikarenakan uang nasabah yang tersimpan di bank tidak dapat dicairkan dan menganggap bahwa Bank Century telah memperjualbelikan produk investasi illegal sebab produk investasi Antaboga yang dipasarkan Bank Century tidak terdaftar di Bapepam-LK dan sudah sepatutnya pihak manajemen Bank Century mengetahui hal itu.
Hal ini menimbulkan aksi protes oleh nasabah dan melaporkan aksi penipuan tersebut ke Mabes Polri hingga DPR untuk segera menyelesaikan kasus tersebut. Kinerja Bapepam-LK dan BI tidak tegas dan menutup mata dalam mengusut investasi fiktif Bank Century yang telah dilakukan sejak tahun 2000 silam berimbas kepada bank-bank lain, dimana masyarakat tidak akan percaya lagi terhadap sistem perbankan nasional sehingga kasus ini merugikan dunia perbankan Indonesia.
Solusi Kasus Pelanggaran Etika:
• Manager Bank Century
Menghadapi dilema dalam etika dan bisnis dikarenakan manager memberikan keputusan pemegang saham Bank Century kepada Robert Tantular, padahal keputusan tersebut merugikan nasabah Bank Century. Disisi lain, manager memiliki dilema dimana pemegang saham mengancam atau menekan karyawan untuk menjual reksadana fiktif tersebut kepada nasabah. Manajer Bank Century harus memilih dua pilihan antara mengikuti perintah pemegang saham atau tidak mengikuti perintah tersebut tetapi dengan kemungkinan dia berserta karyawan yang lain terkena PHK. Akhirnya manager tersebut memilih untuk mengikuti perintah pemegang saham dengan anggapan dengan memilih opsi tersebut maka perusahaan akan tetap sustain serta melindungi karyawan lain agar tidak terkena PHK. Manager seharusnya lebih mengutamakan kepentingan konsumen yaitu nasabah Bank Century karena salah satu kewajiban perusahaan adalah memberikan jaminan produk yang aman.
• Pemegang saham
Terdapat beberapa pelanggaran etika bisnis, yaitu memaksa karyawan Bank Century untuk menjual produk fiktif dengan cara mengancam tidak ada kenaikan gaji, bonus bahkan PHK kepada karyawan, kemudian pelanggaran mengalihkan dana nasabah ke rekening pribadi. Seharusnya terlebih dahulu mendaftarkan produk reksadana ke BAPPEPAM untuk mendapat izin penjualan reksadana secara sah dan memberlakukan dana nasabah sesuai dengan fungsinya (reliability) yaitu tidak menyalah gunakan dana yang sudah dipercayakan nasabah untuk kepentingan pribadi.
• Nasabah
Nasabah diharapkan untuk lebih berhati-hati dan kritis terhadap produk yang akan dibelinya. Jika produk tersebut adalah berupa investasi atau reksadana, nasabah dapat memeriksa kevalidan produk tersebut dengan menghubungi pihak BAPPEPAM.
• BI & BAPEPAM
Sebaiknya tegas dalam menangani dan mengawasi pelanggaran-pelanggaran yang dilakukan oleh bank-bank yang diawasinya dan lebih sigap dan tidak saling melempar tanggung jawab satu sama lain (Hapzi Ali, 2018).
Sumber Referensi
Hapzi Ali, 2018. Bahan Ajar Ethical Issue in Financial Management,Modul ke-7, Universitas Mercu Buana
PrachiJuneja,2018. https://www.managementstudyguide.com/role-of-management-in-workplace-ethics.htm (18 Oktober 2018, Pukul 20:10 WIB)
Anonym-1.http://www.tenneco.com/governance/code_of_conduct_for_financial_managers/2018
(18 Oktober 2018, Pukul 20:30 WIB)
Zach Lazzari, 2018.https://yourbusiness.azcentral.com/ethics-important-financial-industry-11003.html (19 Oktober 2018, Pukul 13:00 WIB)
Sheila Shanker, 2017.https://bizfluent.com/about-6463277-importance-accounting-financial-decision-making.html
Putri Pertiwi, 2018. https://integrity-indonesia.com/id/blog/2018/01/03/perusahaan-raksasa-kehilangan-miliaran-dolar-karena-fraud-ini-pelajaran-yang-bisa-dipetik/ (19 Oktober 2018, Pukul 17:00 WIB)
Tidak ada komentar:
Posting Komentar